股票配资门户平台社区医疗健康ETF泰康: 泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金基金管理人：泰康基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司送出日期：2025 年 8 月 28 日医疗健康 2025 年中期报告基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告财务资料未经审计。本报告期为 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 6 月 30 日止。第 2页共 57页医疗健康 2025 年中期报告第 3页共 57页医疗健康 2025 年中期报告第 4页共 57页医疗健康 2025 年中期报告 §2 基金简介基金名称泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金基金简称医疗健康场内简称医疗健康 ETF 泰康基金主代码 159760 基金运作方式交易型开放式基金合同生效日 2021 年 12 月 6 日基金管理人泰康基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司报告期末基金份额总额 136,360,223.00 份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交深圳证券交易所易所上市日期 2021 年 12 月 20 日投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争实现与标的指数表现一致的长期回报。投资策略本基金主要采取完全复制法股票投资策略，即按照标的指数的成份券构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性原因等）导致无法获得足够数量的股票时，或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将采用采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指数的目的。在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年化跟踪误差不超过误差超过正常范围的，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。本基金为提高投资效率、更好地达到本基金的投资目标，在风险可控的前提下，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分析，发挥股指期货杠杆效应和流动性好的特点，采用股指期货在短期内取代部分现货，获取市场敞口，投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。基于流动性管理的需要，本基金可以投资于债券等固定收益类工具，债券投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。业绩比较基准国证公共卫生与健康指数收益率风险收益特征本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动投资的交易型开放式指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪标的指数市场表现，具有与标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。第 5页共 57页医疗健康 2025 年中期报告项目基金管理人基金托管人名称泰康基金管理有限公司招商银行股份有限公司姓名陈玮光张姗信息披露联系电话 010-89620366 400-61-95555 负责人电子邮箱 tkfchenwg06@tkfunds.cn zhangshan_1027@cmbchina.com 客户服务电话 4001895522 400-61-95555 传真 010-89620100 0755-83195201 注册地址北京市西城区复兴门内大街 156 深圳市深南大道 7088 号招商银号 3 层 1-10 内 302 行大厦办公地址北京市西城区武定侯街 2 号泰康深圳市深南大道 7088 号招商银国际大厦 3、5 层行大厦邮政编码 100033 518040 法定代表人金志刚缪建民本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.tkfunds.com.cn 基金中期报告备置地点基金管理人办公地、基金托管人的住所项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街 17 号司第 6页共 57页医疗健康 2025 年中期报告 §3 主要财务指标和基金净值表现金额单位：人民币元本期已实现收益 -11,156,508.55 本期利润 1,245,041.77 加权平均基金份额本期利润 0.0086 本期加权平均净值利润率 1.50% 本期基金份额净值增长率 1.63% 期末可供分配利润 -60,054,191.04 期末可供分配基金份额利润 -0.4404 期末基金资产净值 80,060,573.56 期末基金份额净值 0.5871 基金份额累计净值增长率 -41.29% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。（3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基阶段值增长增长率标收益率标准差 ①－③ ②－④ 准收益率③ 率① 准差② ④ 过去一个月 -1.21% 1.01% -1.58% 1.03% 0.37% -0.02% 过去三个月 1.50% 1.25% 0.71% 1.26% 0.79% -0.01% 过去六个月 1.63% 1.19% 1.00% 1.20% 0.63% -0.01% 过去一年 9.64% 1.75% 8.60% 1.77% 1.04% -0.02% 过去三年 -30.84% 1.53% -32.74% 1.55% 1.90% -0.02% 自基金合同生效起 -41.29% 1.57% -44.00% 1.59% 2.71% -0.02% 至今第 7页共 57页医疗健康 2025 年中期报告收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于 2021 年 12 月 06 日生效。资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。无。第 8页共 57页医疗健康 2025 年中期报告 §4 管理人报告泰康基金管理有限公司（以下简称“泰康基金”）前身为泰康资产管理有限责任公司（以下简称“泰康资产”）公募事业部，2015 年 4 月，泰康资产公募基金管理业务资格正式获得监管机构批准，成为首家获得该业务资格的保险资产管理公司。2021 年 9 月 1 日，泰康资产获得证监会批准设立子公司泰康基金，2021 年 10 月 12 日，泰康基金完成工商注册。2022 年 11 月 18 日，泰康资产旗下公募基金产品的基金管理人变更为泰康基金。泰康基金注册地为北京，注册资本为 1.2 亿元人民币。截至 2025 年 6 月 30 日，泰康基金共管理 85 只证券投资基金。产品已形成包括货币、债券、偏债混合、偏股混合、主动权益、沪港深系列、主动量化及被动指数、FOF 及养老目标基金等不同类型、不同风险收益特征的产品系列。泰康基金主动与被动业务双轮发展，旗下基金覆盖沪深 300、中证 500、中证 A500 等重要宽基指数，及半导体、智能电车、碳中和、医疗健康、大消费等细分行业，为投资者提供了丰富多元的投资选择。任本基金的基金经理（助理）期限证券从姓名职务说明业年限任职日期离任日期魏军，博士研究生。2019 年 5 月加入泰康公募，现任泰康基金量化投资部负责人、量化基金经理。曾历任广发基金管理有限公司量化研究员、基金经理助理、基金经理、量化投资部副总经理等职务。2019 年开放式指数证券投资基金基金经理。2020 本基金基年 6 月 30 日至今担任泰康沪深 300 交易型金经理、 2021 年开放式指数证券投资基金联接基金基金经魏军 - 17 年量化投资 12 月 6 日理。2020 年 9 月 18 日至今担任泰康中证部负责人 500 交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2021 年 7 月 7 日至今担任泰康中证智能电动汽车交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2021 年 8 月 27 日至今担任泰康中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2021 年 12 月 6 日至今担任泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金基金第 9页共 57页医疗健康 2025 年中期报告经理。2022 年 8 月 1 日至今担任泰康中证基金基金经理。2022 年 9 月 27 日至 2023 年 2 月 17 日担任泰康中证新能源动力电池指数型证券投资基金基金经理。2023 年 6 月 14 日至今担任泰康中证科创创业 50 指数型发起式证券投资基金基金经理。2023 年 8 月 17 日至 2025 年 2 月 7 日担任泰康中证 500 指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2023 年 10 月 26 日至 2025 年 2 月 7 日担任泰康中证 1000 指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2023 年 11 月 3 日至 2024 年 10 月 12 日担任泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金基金经理。卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2024 年易型开放式指数证券投资基金基金经理。泰康半导体量化选股股票型发起式证券投资基金基金经理。2024 年 9 月 27 日至今担任泰康中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024 年 10 月 29 日至今担任泰康中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2025 年 1 月 17 日至今担任泰康中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。注：证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资第 10页共 57页医疗健康 2025 年中期报告决策方面享有公平的机会。本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。宏观经济方面，2025 年上半年延续了此前结构分化的特征，但部分领域的韧性好于预期，宏观经济预期有所改善。结构分化体现在，出口和制造业继续支撑经济，但地产在年初的小阳春之后明显降温。消费在以旧换新的支撑下，表现较好。相对于现实层面的数据，预期的改善更为明显，科技领域突破、出口在关税冲击下仍然保持韧性等，增强了宏观信心。权益市场方面，2025 年上半年整体先跌后涨。从大盘指数整体表现上来看，上半年上证指数上涨 2.76%，沪深 300 上涨 0.03%，创业板指上涨 0.53%，恒生综合指数上涨 20.18%，恒生科技上涨 18.68%。申万一级行业表现来看，有色金属、银行、国防军工、传媒、通信等行业表现相对较好，煤炭、食品饮料、房地产、石油石化、建筑装饰等行业表现相对落后。具体投资上，本基金严格按照基金合同的规定，通过紧密跟踪业绩比较基准的被动化投资策略，将基金跟踪误差控制在合理范围内。报告期内跟踪误差主要来自基金份额的申购和赎回、指数成分股调整。报告期内，跟踪指数呈宽幅震荡趋势。截至本报告期末本基金份额净值为 0.5871 元,本报告期基金份额净值增长率为 1.63%；同期业绩比较基准增长率为 1.00%。展望下半年， “反内卷”政策如何推行，成为最大看点。宏观经济或能继续维持平稳运行的特征，出口存在一定的向下压力、但韧性犹存；财政力度或边际退坡，但如果反内卷政策能提振市场预期、有效平衡部分行业的供需格局，则有利于通缩预期的缓解。外部环境处于缓和期，为国内提供了良好的发展环境。我国创新药发展进入政策红利密集释放期。从 2015 年开始，国内制药工业从研发生产到终端销售和医患使用，先后经历了供给侧、产品定价体系、诊疗行为规范等系统性改革和治理。2024 年党中央、国务院作出全链条支持创新药发展的重要部署，2025 年政府工作报告进一步提出建立第 11页共 57页医疗健康 2025 年中期报告委出台《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出 5 方面 16 条具体举措，标志着我国创新药发展进入政策红利密集释放期。从全球视角看中国创新药的崛起，BD 出海催化新药价值重估。在“研发-准入-临床-支付-保障”全链条的政策支持下，我国创新药行业发展驶入快车道。海外资本以市场化行为验证了中国创新药的临床竞争力，有助于市场形成长期的价值锚。医药大板块整体估值仍然偏低，创新药板块存在系统性投资机会，且伴随着市场整体的上涨，或将带动医药板块整体的上涨行情。本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值小组，并制定了相关制度及流程。估值小组设成员若干名，成员由各相关部门选派，包括运营管理部、风险控制部、各投资部门（包括固定收益投资部、权益投资部、量化投资部、FOF 及多资产配置部）、监察稽核部等。估值小组成员具有一定的工作经验及专业胜任能力。本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。与估值相关的机构包括上海、深圳、北京证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管人复核确认。根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期本基金未进行利润分配。本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。第 12页共 57页医疗健康 2025 年中期报告 §5 托管人报告托管人声明: 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。本中期报告中利润分配情况真实、准确。本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。第 13页共 57页医疗健康 2025 年中期报告 §6 半年度财务会计报告（未经审计）会计主体：泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金报告截止日：2025 年 6 月 30 日单位：人民币元本期末上年度末资产附注号资产：货币资金 6.4.7.1 850,193.87 888,710.40 结算备付金 24,814.07 51,261.53 存出保证金 1,850.81 4,361.49 交易性金融资产 6.4.7.2 79,266,714.79 87,731,564.85 其中：股票投资 79,266,714.79 87,731,564.85 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 15,607.21 - 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 80,159,180.75 88,675,898.27 本期末上年度末负债和净资产附注号负债：短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 第 14页共 57页医疗健康 2025 年中期报告应付管理人报酬 32,883.79 38,675.19 应付托管费 6,576.76 7,735.03 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 59,146.64 31,395.03 负债合计 98,607.19 77,805.25 净资产：实收基金 6.4.7.10 136,360,223.00 153,360,223.00 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 -56,299,649.44 -64,762,129.98 净资产合计 80,060,573.56 88,598,093.02 负债和净资产总计 80,159,180.75 88,675,898.27 注：（1）报告截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.5871 元，基金份额总额 136,360,223.00 份。（2）股票投资项含可退替代款的估值增值。会计主体：泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024 年一、营业总收入 1,546,900.71 -20,801,226.94 其中：存款利息收入 6.4.7.13 1,581.11 6,111.15 债券利息收入 - - 资产支持证券利 - - 息收入买入返售金融资 - - 产收入其他利息收入 - - -10,855,413.10 -10,161,255.47 填列）其中：股票投资收益 6.4.7.14 -11,639,355.60 -11,202,462.45 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 - - 资产支持证券投资收益第 15页共 57页医疗健康 2025 年中期报告贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - -132,644.94 股利收益 6.4.7.19 783,942.50 1,173,851.92 以摊余成本计量的金融资产终止确认产 - - 生的收益其他投资收益 - - （损失以“-”号填列） - - 号填列）号填列）减：二、营业总支出 301,858.94 401,830.16 其中：暂估管理人报酬 - - 其中：卖出回购金融资 - - 产支出三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 “-”号填列）五、其他综合收益的税 - - 后净额六、综合收益总额 1,245,041.77 -21,203,057.10 会计主体：泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日单位：人民币元本期项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计一、上期期末净资产第 16页共 57页医疗健康 2025 年中期报告加：会计政策变 - - - - 更前期差错更 - - - - 正其他 - - - - 二、本期期初净资产三、本期增减变动额（减少以“-” -17,000,000.00 - 8,462,480.54 -8,537,519.46 号填列）（一）、综合收益 - - 1,245,041.77 1,245,041.77 总额（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数 -17,000,000.00 - 7,217,438.77 -9,782,561.23 （净资产减少以 “-”号填列）其中：1.基金申购款 -35,000,000.00 - 14,669,377.70 -20,330,622.30 回款（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资产减少以“-”号填列）（四）、其他综合收益结转留存收 - - - - 益四、本期期末净资产上年度可比期间项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计一、上期期末净资产加：会计政策变 - - - - 更前期差错更 - - - - 正其他 - - - - 二、本期期初净 157,360,223.00 - -52,589,645.93 104,770,577.07 第 17页共 57页医疗健康 2025 年中期报告资产三、本期增减变动额（减少以“-” 11,000,000.00 - -25,621,846.36 -14,621,846.36 号填列）（一）、综合收益 - - -21,203,057.10 -21,203,057.10 总额（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数 11,000,000.00 - -4,418,789.26 6,581,210.74 （净资产减少以 “-”号填列）其中：1.基金申购款 -37,000,000.00 - 15,062,451.34 -21,937,548.66 回款（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资产减少以“-”号填列）（四）、其他综合收益结转留存收 - - - - 益四、本期期末净资产报表附注为财务报表的组成部分。本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：金志刚金志刚李俊佑基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]1685 号《关于准予泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》核准，由泰康资产管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，第 18页共 57页医疗健康 2025 年中期报告首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 332,335,419.00 元(含募集股票市值)，业经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)毕马威华振验字第 2101243 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2021 年 12 月 6 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 332,360,223.00 份基金份额，其中认购资金利息折合 24,804.00 份基金份额。本基金的基金管理人为泰康基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2021]1272 号核准，本基金 332,360,223.00 份基金份额于 2021 年 12 月 20 日在深交所挂牌交易。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的指数的成份券、备选成份券。为更好地实现投资目标，还可投资于部分非成份券（包括创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券）、债券回购、资产支持证券、银行存款、货币市场工具、同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金可根据法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。本基金的投资组合比例为：在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；其他金融工具的投资比例依据法律法规和监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为国证公共卫生与医疗健康指数收益率。本基金的基金管理人以本基金为目标 ETF，募集成立了泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“泰康医疗健康 ETF 发起式联接”)。泰康医疗健康 ETF 发起式联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指第 19页共 57页医疗健康 2025 年中期报告引》、《泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。本基金 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务状况以及 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。本基金本报告期未发生会计政策变更。本基金本报告期未发生会计估计变更。本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：第 20页共 57页医疗健康 2025 年中期报告 (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。单位：人民币元第 21页共 57页医疗健康 2025 年中期报告本期末项目活期存款 850,193.87 等于：本金 850,109.38 加：应计利息 84.49 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 850,193.87 单位：人民币元本期末项目 2025 年 6 月 30 日成本应计利息公允价值公允价值变动股票 90,409,789.83 - 79,266,714.79 -11,143,075.04 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约交易所市场 - - - - 债券银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 90,409,789.83 - 79,266,714.79 -11,143,075.04 注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款估值增值。无。无。第 22页共 57页医疗健康 2025 年中期报告无。无。无。无。无。无。无。无。无。无。无。单位：人民币元本期末项目应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 第 23页共 57页医疗健康 2025 年中期报告应付证券出借违约金 - 应付交易费用 5,094.61 其中：交易所市场 5,094.61 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 54,052.03 合计 59,146.64 金额单位：人民币元本期项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日基金份额（份）账面金额上年度末 153,360,223.00 153,360,223.00 本期申购 18,000,000.00 18,000,000.00 本期赎回（以“-”号填列） -35,000,000.00 -35,000,000.00 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 136,360,223.00 136,360,223.00 注：申购包含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。无。单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末 -55,103,171.01 -9,658,958.97 -64,762,129.98 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 -55,103,171.01 -9,658,958.97 -64,762,129.98 本期利润 -11,156,508.55 12,401,550.32 1,245,041.77 本期基金份额交易产生的变动数其中：基金申购款 -7,475,250.37 23,311.44 -7,451,938.93 基金赎回款 13,680,738.89 988,638.81 14,669,377.70 本期已分配利润 - - - 本期末 -60,054,191.04 3,754,541.60 -56,299,649.44 第 24页共 57页医疗健康 2025 年中期报告单位：人民币元本期项目活期存款利息收入 1,438.54 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 139.09 其他 3.48 合计 1,581.11 单位：人民币元本期项目股票投资收益——买卖股票差价收入 -8,500,999.59 股票投资收益——赎回差价收入 -3,138,356.01 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -11,639,355.60 单位：人民币元本期项目卖出股票成交总额 18,298,071.74 减：卖出股票成本总额 26,781,887.43 减：交易费用 17,183.90 买卖股票差价收入 -8,500,999.59 单位：人民币元本期项目赎回基金份额对价总额 20,330,622.30 减：现金支付赎回款总额 11,015,641.30 减：赎回股票成本总额 12,453,337.01 减：交易费用 - 赎回差价收入 -3,138,356.01 无。第 25页共 57页医疗健康 2025 年中期报告无。无。无。无。无。无。无。无。无。无。无。无。无。第 26页共 57页医疗健康 2025 年中期报告无。无。单位：人民币元本期项目股票投资产生的股利收益 783,942.50 其中：证券出借权益补偿收入基金投资产生的股利收益 - 合计 783,942.50 单位：人民币元本期项目名称股票投资 12,401,550.32 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 权证投资 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税合计 12,401,550.32 单位：人民币元本期项目基金赎回费收入 - 替代损益 -817.62 合计 -817.62 注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代或退补现金替代方式申购(赎回)本基金时，补入 (卖出)被替代成分证券的实际买入成本(实际卖出金额)与申购(赎回)确认日估值的差额或强制退第 27页共 57页医疗健康 2025 年中期报告款的被替代成分证券在强制退款计算日与申购(赎回)确认日估值的差额。无。单位：人民币元本期项目审计费用 4,463.46 信息披露费 39,671.58 证券出借违约金 - 银行费用 810.00 其他 9,916.99 合计 54,862.03 无。截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。关联方名称与本基金的关系泰康基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开本基金的联接基金放式指数证券投资基金发起式联接基金泰康保险集团股份有限公司基金管理人的最终控股母公司泰康资产管理有限责任公司基金管理人控股股东嘉兴昱泰资产管理合伙企业（有限合伙）基金管理人的股东嘉兴舜泰资产管理合伙企业（有限合伙）基金管理人的股东嘉兴祺泰资产管理合伙企业（有限合伙）基金管理人的股东嘉兴崇泰资产管理合伙企业（有限合伙）基金管理人的股东嘉兴宸泰资产管理合伙企业（有限合伙）基金管理人的股东注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。第 28页共 57页医疗健康 2025 年中期报告无。无。无。无。无。单位：人民币元本期上年度可比期间项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年月 30 日 6 月 30 日当期发生的基金应支付的管理费 205,830.74 259,272.95 其中：应支付销售机构的客户维护费应支付基金管理人的净管理费 193,657.76 246,298.35 注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值*0.50%/当年天数。单位：人民币元本期上年度可比期间项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年月 30 日 6 月 30 日当期发生的基金应支付的托管费 41,166.17 51,854.61 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值*0.10%/当年天数。第 29页共 57页医疗健康 2025 年中期报告无。无。情况无。的情况无。无。份额单位：份本期末上年度末关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指 16,993,939.00 12.4625 17,705,852.00 11.5453 数证券投资基金发起式联接基金单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入招商银行 850,193.87 1,438.54 926,932.63 2,105.46 注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行约定利率计息。第 30页共 57页医疗健康 2025 年中期报告无。无。无。无。无。无。无。无。本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币型市场基金。本基金为被动投资的交易型开放式指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪标的指数市场表现，具有与标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金投资的金融工具主要包括标的成分股、备选成份股以及经中国证监会核准发行的股票、债券和货币市场工具等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是精选优质投资标的，在有效控制风险前提下保持一定流动性，力求超越业绩比较基准的投资回报，实现基金资产的长期稳健增值。本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。为加强公募基金管理的内部控制，促进诚信、合法、有效经营的内部控制环境，保障基金持第 31页共 57页医疗健康 2025 年中期报告有人利益，基金管理人遵照国家有关法律法规，遵循合法合规性原则、全面性原则、审慎性原则和适时性原则，制定了系统完善的内部控制制度。内部控制的主要内容包括投资管理业务控制、市场营销与过户登记业务控制、信息披露控制、监察稽核控制等。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人招商银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，本基金以非约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司出借证券，本基金以约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过该方式向证券公司出借证券，本基金的基金管理人对借券证券公司的偿付能力等进行了必要的尽职调查与严格的准入管理，对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行动态调整，且借券证券公司最近 1 年的分类结果为 A 类，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 第 32页共 57页医疗健康 2025 年中期报告注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。单位：人民币元长期信用评级本期末上年度末第 33页共 57页医疗健康 2025 年中期报告 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于 2025 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产) 无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。第 34页共 57页医疗健康 2025 年中期报告本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2025 年 6 月 30 日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2025 年 6 月 30 日，本基金确认的净赎回申请未超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。第 35页共 57页医疗健康 2025 年中期报告本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。单位：人民币元本期末资产货币资金 850,193.87 - - - 850,193.87 结算备付金 24,814.07 - - - 24,814.07 存出保证金 1,850.81 - - - 1,850.81 交易性金融资产 - - - 79,266,714.79 79,266,714.79 应收清算款 - - - 15,607.21 15,607.21 资产总计 876,858.75 - - 79,282,322.00 80,159,180.75 负债应付管理人报酬 - - - 32,883.79 32,883.79 应付托管费 - - - 6,576.76 6,576.76 其他负债 - - - 59,146.64 59,146.64 负债总计 - - - 98,607.19 98,607.19 利率敏感度缺口 876,858.75 - - 79,183,714.81 80,060,573.56 上年度末资产货币资金 888,710.40 - - - 888,710.40 结算备付金 51,261.53 - - - 51,261.53 存出保证金 4,361.49 - - - 4,361.49 交易性金融资产 - - - 87,731,564.85 87,731,564.85 资产总计 944,333.42 - - 87,731,564.85 88,675,898.27 负债应付管理人报酬 - - - 38,675.19 38,675.19 应付托管费 - - - 7,735.03 7,735.03 其他负债 - - - 31,395.03 31,395.03 负债总计 - - - 77,805.25 77,805.25 利率敏感度缺口 944,333.42 - - 87,653,759.60 88,598,093.02 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。假设其他变量不变，仅利率发生合理、可能的变动，考察为交易而持有的债券公假设允价值的变动对基金利润总额和净值产生的影响第 36页共 57页医疗健康 2025 年中期报告对资产负债表日基金资产净值的相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024 年 12 月动本期末（2025 年 6 月 30 日）分析市场利率上调市场利率下调外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金采用定性分析与定量分析相结合的分析框架，自上而下灵活配置大类资产，自下而上精选投资标的，在控制风险的前提下集中资金进行优质证券的投资管理，同时进行高效的流动性管理，力争利用主动组合管理获得超过业绩比较基准的收益。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；其他金融工具的投资比例依据法律法规和监管机构的规定执行。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。金额单位：人民币元本期末上年度末项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）第 37页共 57页医疗健康 2025 年中期报告交易性金融资产－股票投资交易性金融资 - - - - 产－基金投资交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资衍生金融资产 - - - - －权证投资其他 - - - - 合计 79,266,714.79 99.01 87,731,564.85 99.02 假设除业绩比较基准中的权益指数以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024 年 12 月动本期末（2025 年 6 月 30 日）分析业绩比较基准中的权益指数上涨 5% 业绩比较基准中的 -4,230,883.49 -5,235,086.82 权益指数下跌 5% 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次第一层次 79,266,714.79 85,614,660.85 第 38页共 57页医疗健康 2025 年中期报告第二层次 - 2,116,904.00 第三层次 - - 合计 79,266,714.79 87,731,564.85 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；对于定期开放的基金投资，本基金不会于封闭期将相关基金列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本计量的金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (1)基金申购款本报告期，本基金申购基金份额的对价总额为 10,548,061.07 元 ( 上年度可比期间：付的申购款 13,308,250.40 元)。 (2)除基金申购款外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。第 39页共 57页医疗健康 2025 年中期报告 §7 投资组合报告金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）其中：股票 79,266,714.79 98.89 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产注：（1）本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。（2）本基金本报告期末参与转融通证券出借业务出借证券的公允价值为 0.00 元，占期末资产净值比例为 0.00%。（3）股票投资项含可退替代款的估值增值。代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 62,470,586.47 78.03 电力、热力、燃气 D 及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,723,372.00 2.15 交通运输、仓储和 G - - 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和 I - - 信息技术服务业 J 金融业 - - 第 40页共 57页医疗健康 2025 年中期报告 K 房地产业 - - 租赁和商务服务 L - - 业科学研究和技术 M 11,307,956.00 14.12 服务业水利、环境和公共 N - - 设施管理业居民服务、修理和 O - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,764,800.32 4.70 文化、体育和娱乐 R - - 业 S 综合 - - 合计 79,266,714.79 99.01 本基金本报告期末未持有积极投资境内股票。本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）第 41页共 57页医疗健康 2025 年中期报告注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。本基金本报告期末未持有积极投资股票。金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%) 第 42页共 57页医疗健康 2025 年中期报告注：（1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。（2）“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。（3）不包括因投资者申购赎回基金份额导致的基金组合中股票的增减。金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%) 第 43页共 57页医疗健康 2025 年中期报告注：（1）卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。（2） “卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。（3）不包括因投资者申购赎回基金份额导致的基金组合中股票的增减。单位: 人民币元买入股票成本（成交）总额 13,835,498.06 卖出股票收入（成交）总额 18,298,071.74 注：（1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。（2） “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。（3）不包括因投资者申购赎回基金份额导致的基金组合中股票的增减。本基金本报告期末未持有债券。本基金本报告期末未持有债券。本基金本报告期末未持有资产支持证券。本基金本报告期末未持有贵金属。本基金本报告期末未持有权证。本基金本报告期内未投资股指期货。本基金本报告期内未投资国债期货。本基金本报告期内未投资国债期货。第 44页共 57页医疗健康 2025 年中期报告报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形漳州片仔癀药业股份有限公司因未依法履行职责在本报告编制前一年内受到上海证券交易所的监管关注。上海莱士血液制品股份有限公司因超比例减持和特定重大事项披露违规在本报告编制前一年内受到中国证券监督管理委员会上海监管局警示，因超比例减持在本报告编制前一年内受到深圳证券交易所内部通报批评。报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。单位：人民币元序号名称金额本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。本基金本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。本基金本报告期末积极投资前五名股票中未存在流通受限情况。第 45页共 57页医疗健康 2025 年中期报告第 46页共 57页医疗健康 2025 年中期报告 §8 基金份额持有人信息份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者（户）基金份额占总份额比占总份额比例持有份额持有份额例（%）（%）注：机构投资者“持有份额”和“占总份额比例”数据中已包含“招商银行股份有限公司-泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金”持有的份额。项目持有份额（份）占总份额比例（%）招商银行股份有限公司-泰 16,993,939.00 12.46 康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）招商证券股份有限公司东方证券股份有限公司中信证券股份有限公司招商银行股份有限公司－泰康国证公共卫式指数证券投资基金发起式联接基金注：本表统计的上市基金前十名持有人均为场内持有人。第 47页共 57页医疗健康 2025 年中期报告项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.0000 项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金 0 第 48页共 57页医疗健康 2025 年中期报告 §9 开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日（2021 年 12 月 6 日）基金份额总额本报告期期初基金份额总额 153,360,223.00 本报告期基金总申购份额 18,000,000.00 减：本报告期基金总赎回份额 35,000,000.00 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 136,360,223.00 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。第 49页共 57页医疗健康 2025 年中期报告 §10 重大事件揭示本报告期本基金未召开基金份额持有人大会。本基金管理人于 2025 年 5 月 30 日发布公告，自 2025 年 5 月 29 日起，蒋利娟担任公司副总经理，代胜伟担任公司副总经理、财务负责人，金志刚不再兼任公司财务负责人，同时，由金志刚兼任公司首席信息官，朱伟不再担任公司首席信息官。本报告期内，基金托管人无重大人事变动。本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。本报告期本基金无投资策略的变化。自 2025 年 1 月 17 日起，本基金改聘审计服务机构，由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），该变更事项已履行相关程序。本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未受稽查或处罚。本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例 (%) (%) 中信证券 3 57.26 3,420.82 57.26 - 华泰证券 2 42.74 2,553.04 42.74 - 第 50页共 57页医疗健康 2025 年中期报告财通证券 2 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 德邦证券 2 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 东吴证券 2 - - - - - 东兴证券 2 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 光大证券 4 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 国海证券 2 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 国联民生证券国盛证券 3 - - - - - 国泰海通证券国投证券 2 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 华安证券 2 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 华福证券 2 - - - - - 华西证券 2 - - - - - 华鑫证券 2 - - - - - 汇丰前海证券开源证券 2 - - - - - 申万宏源证券天风证券 2 - - - - - 西部证券 2 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 野村东方国际证券招商证券 2 - - - - - 浙商证券 2 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 中信建投证券中邮证券 2 - - - - - 注：1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金第 51页共 57页医疗健康 2025 年中期报告合计,不单指股票交易佣金。租用协议券商选择的首要标准为符合监管机构相关规定，包括但不限于满足以下条件：（一）合规风控能力较强，经营行为规范，近一年内无重大违规行为及风险事件，未受监管机构重大处罚；（二）财务状况和经营状况良好；（三）内部管理规范，具备健全的内控制度，在业内有良好的声誉；（四）有较强的研究能力，能提供质量较高的市场研究报告，并能根据公司各类资产管理产品（以下简称“产品”）投资需求提供专门的研究报告；（五）能及时提供准确的信息资讯服务；（六）满足产品运作的保密要求；（七）有较强的交易能力；（八）符合中国证监会规定的其他条件。本基金管理人依据以上标准，定期或者不定期对候选券商研究实力、服务质量、交易服务进行评估，确定租用交易单元的券商，基金管理人与被选择的券商签订相关协议并通知托管行。本报告期内本基金减少租用 2 个交易单元，东亚前海证券上海、深圳证券交易所交易单元各金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额额的比例(%) 的比例(%) 的比例(%) 中信证 - - - - - - 券华泰证 - - - - - - 券财通证 - - - - - - 券长江证 - - - - - - 券德邦证 - - - - - - 券第 52页共 57页医疗健康 2025 年中期报告东北证 - - - - - - 券东方证 - - - - - - 券东吴证 - - - - - - 券东兴证 - - - - - - 券方正证 - - - - - - 券光大证 - - - - - - 券广发证 - - - - - - 券国海证 - - - - - - 券国金证 - - - - - - 券国联民 - - - - - - 生证券国盛证 - - - - - - 券国泰海 - - - - - - 通证券国投证 - - - - - - 券国信证 - - - - - - 券华安证 - - - - - - 券华创证 - - - - - - 券华福证 - - - - - - 券华西证 - - - - - - 券华鑫证 - - - - - - 券汇丰前 - - - - - - 海证券开源证 - - - - - - 券申万宏 - - - - - - 源证券第 53页共 57页医疗健康 2025 年中期报告天风证 - - - - - - 券西部证 - - - - - - 券西南证 - - - - - - 券信达证 - - - - - - 券兴业证 - - - - - - 券野村东方国际 - - - - - - 证券招商证 - - - - - - 券浙商证 - - - - - - 券中金公 - - - - - - 司中泰证 - - - - - - 券中信建 - - - - - - 投证券中邮证 - - - - - - 券序号公告事项法定披露方式法定披露日期《中国证券报》；中国证泰康基金管理有限公司关于旗下部分基金改聘会计师事务所公告（1）及基金管理人网站《中国证券报》；中国证泰康基金管理有限公司关于旗下部分基金改聘会计师事务所公告（2）及基金管理人网站泰康国证公共卫生与医疗健康交易型《中国证券报》；中国证四季度报告及基金管理人网站泰康国证公共卫生与医疗健康交易型《中国证券报》；中国证度报告及基金管理人网站泰康基金管理有限公司旗下公募基金《中国证券报》；中国证况及基金管理人网站泰康国证公共卫生与医疗健康交易型《中国证券报》；中国证开放式指数证券投资基金 2025 年第监会基金电子披露网站第 54页共 57页医疗健康 2025 年中期报告一季度报告及基金管理人网站《中国证券报》；中国证泰康基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告及基金管理人网站第 55页共 57页医疗健康 2025 年中期报告 §11 影响投资者决策的其他重要信息本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。无。第 56页共 57页医疗健康 2025 年中期报告（一）中国证监会准予泰康国证公共卫生与健康交易型开放式指数证券投资基金注册的文件；（二）《泰康国证公共卫生与健康交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；（三）《泰康国证公共卫生与健康交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；（四）《泰康国证公共卫生与健康交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；（五）《泰康国证公共卫生与健康交易型开放式指数证券投资基金产品资料概要》。基金管理人和基金托管人的住所。投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》）或登录基金管理人网站（ http://www.tkfunds.com.cn ）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。泰康基金管理有限公司第 57页共 57页

fund 股票配资门户平台社区